À la fin du King of Iron Fist Tournament 4, un féroce combat à opposé Kazuya et Jin, père et fils, au quartier général de Mishima Zaibatsu. Jin l’a finalement emporté.
Mais peu après son départ, un bataillon de Jacks est arrivé à Honmaru, attaquant Heihachi et Kazuya. Dans le but de s’enfuir, Kazuya a alors propulsé Heihachi au milieu des Jacks. Une grande explosion a détruit Honmaru et un homme observant les événements de loin a déclaré : « Heihachi Mishima est mort ». Beaucoup ont pensé que cette disparition annonçait la fin du règne de Mishima Zaibatsu, mais une déclaration a proclamé que le cinquième King of Iron Fist Tournament aurait bien lieu, un inconnu venant remplacer Heihachi à la tête de l’organisation. C’est alors que les combats reprennent !
20 personnages dont 3 nouveaux personnages exclusifs. Nouveaux combos, nouveaux coups… Possibilité de customiser son joueur en gagnant de l’argent. Jeu d’aventure également disponible en parallèle.